Как определяется стоимость лизинга: все просто
Стоимость лизинга — гибкий параметр, зависящий от характеристик приобретаемого имущества, срока сделки, условий поставок, финансового состояния лизингополучателя, дополнительных услуг и иных опций. Многие люди не заморачиваются с такими сложностями и ориентируются на фактор удорожания, забывая, что реальная цена услуги может в два и более раза отличаться от привычного показателя.
Откуда взялся стереотип
Для начала разберемся, почему стоимость лизинга стали связывать с параметром удорожания. Причиной сложившегося стереотипа является сущность лизинга. При обращении в лизинговую компанию клиент обращает внимание на следующие факторы:· цена объекта сделки;
· срок действия соглашения;
· график выплат и т. д.
После суммирования параметров он получает общую цену, которую необходимо заплатить дза пользование имуществом. Разница между первоначальной и конечной стоимостью и получила термин «удорожание».
Простыми словами, удорожание представляет собой превышение расходов лизингополучателя, включая аванс и выкупную цену, над реальной ценой объекта сделки. Клиентам лизинговых компаний интересно знать, сколько они переплатят по отношению к стоимости полученного предмета лизинговой сделки.
Рассмотрим пример. Человек покупает машину в лизинг за 1,5 млн рублей. В качестве аванса он дает 300 000 рублей, а сумма лизинговых платежей составляет 1,7 млн рублей. Получается, что в итоге лизингополучатель переводит 2 млн рублей, а удорожание составляет 33%.
Если переводить в денежный эквивалент, клиент переплачивает 500 000 рублей, что составляет треть от первоначальной стоимости объекта. При расчете важно учитывать все расходы, в том числе цену выкупа. Зачастую она условна и не влияет на результат.
На следующем шаге учитывается срок лизинга. К примеру, если лизинговый договор оформлен на три года, годовое удорожание составит 33/3 или 11%. При оформлении сделки на неполное количество лет, к примеру, на 30 месяцев, расчет выполняется по иному принципу — 33/30х12 = 13,2%. Таким способом можно выполнить расчеты для разных сроков действия договора.
В чем ошибка
Рассмотренными выше математическими действиями, как правило, ограничивается расчет удорожания всеми сторонами — лизинговой компаний и получателем услуги. Ошибка в том, что результат воспринимается по принципу банковской ставки. Конечно, полученная цифра дает сведения о стоимости удорожания, но в кредитной сфере действует немного иной подход.Простая арифметика позволяет рассчитать реальную цену лизинговой сделки и собственные расходы на время сотрудничества с лизинговой компанией. Простыми словами, можно увидеть удорожание в привычном понимании обычного человека. Для перехода от этого параметра к кредитной ставки требуется учесть еще один фактор — график выплат по лизингу.
Сразу отметим, что рассмотренные ниже правила актуальны для двух способов погашения:
1. Задолженность равномерно выплачивается в течение всего периода действия договора.
2. Все лизинговые выплаты (с учетом процентов и других начислений) имеют идентичный параметр.
Более удобным является второй вариант, ведь размер выплат идентичный, как в начале, так и в конце действия договора. Что касается первого случая, здесь все сложнее, ведь сумма платежей может меняться и без более детальных расчетов сделать точные выводы не получится.
Для решения вопроса доступно два пути:
1. Использовать за основу только аннуитетную схему, когда выплаты равномерны в течение всего сотрудничества с лизинговой компанией.
2. Поверить лизингодателю, что платежи равномерны.
3. Сравнить начальную и конечную выплату, после чего делать выводы. К примеру, если первая оплата вдвое больше последней, это свидетельствует о дегрессивности графика. Иными словами, платежи осуществляются неравномерно с большим размером выплат в первые месяцы сотрудничества. Получается, что на стартовом этапе лизингополучатель погашает бОльшую сумму. И чем значительней разница, тем заметней дегрессия. Здесь упрощенный вариант расчета не сработает, поэтому придется считать лизинговые выплаты по одному из представленных выше путей.
Для получения более точных результатов необходимо исключить из графика платежей ряд налогов: на имущество, по страхованию и т. д. В таком случае проще понять более точную стоимость кредитной сделки. Получается, для более точной информации необходимо упустить расходы на страхование и имущественный налог, а это делается не всегда.
Теперь к расчетам
После рассмотрения теоретической части можно перейти непосредственно к расчетам. Если вы знаете, что пользуетесь аннуитетным графиком платежей, сделайте следующее:1. Рассчитайте среднегодовое удорожание по принципу, который рассмотрен выше.
2. Умножьте полученное число на коэффициент 1.65.
3. Разделите результат на часть займа в цене объекта сделки, а именно долю финансирования лизингодателя.
К примеру, при авансе 20% лизингодатель дает кредит на 80% цены имущества, а часть финансирования составит 0.8. Если приводить рассмотренный выше расчет с удорожанием в 11% в год можно сделать необходимые расчеты — 11%*1.65/0.8 = 25,9%. Это означает, что в изученном случае ставка кредитования составит 25,9% в год.
Для аннуитетной схемы, когда ежемесячные выплаты имеют равный характер, задолженность будет выплачиваться медленней. Здесь используется коэффициент 1.45. При таком размере расчетный процент находился бы на уровне 11%*1.45/0.8 = 19,9%.